Guest post by Azhar

The title is a bit over statement. Actually there is no 1 answer for all our financial problems. Currently I still have consumer debt ( credit card debt )  and housing loan. What is important is managing our money and our life. There are a hundreds of blog, website regarding personal finance some a very good and very informative. As for the FINAL ANSWER on how to manage money and life, the answer is YOU. All the people, advice, information that have a round us is a guide. A guide to understand the fundementals of money and life. An example for me to follow or neglect. My final answer for my personal finance is changing and evolve around me.

Here are a few guideline that I use to manage my personal finance.

Financial Knowledge

My journey on financial knowledge started in 2008. I want to know more about personal financial and financial freedom. My favorite blog that I read ” getrichslowly ” It have answer on most of my questions regarding personal finance. Better look for the 2006 and 2007 entry because there are a lot of original content from the author. In malaysia there a a few site about financial but lack personal touch ( I might me wrong here ). Some of them are ” duitmoney, bebashutang, pakdi etc ”

Spend Less Than You Earn

My goal each month to have positive cash flow. I budget my salary each month to have some money save in the bank or increase my emergency fund. I must tell you not every time I was successful, there are month that I have negative balance. Therefore I am using my emergency fund.

Save 10% of my salary

This tips I take very seriously. It is mention in getrichslowly, books that is written by azizi ali, and also a book entitle Rich man in Babylon.

Avoid debt

All debt is dangerous. The most deadly debt for me is Credit Card debt and Personal Loan. I have no personal loan but I carried a balance on credit card from 2001. Hopefully I will debt free early February 2011 except for my mortgage.

Know your strength and downfall

Everybody have their soft spot. After much searching and analyzing. My biggest enemy that brought me to financial ruin is my greed. My greed for riches have cloud my judgement. I venture into FOREX without knowledge ( breaking rule number 1 )  As for now I just venture to the things I know like ASB. Yes it is slow, but it is me. I want to sleep every night without worrying my investment.

Take Action

I used to be lip service and mind service. Thinking and saying without getting anythings done. It is good to plan, but don’t look for perfection. do what is good for you. Eventhough it is so small that you might not remember today. Eventually it will come to help you. Do something and do it now.

Final answer for personal finance is yourself. Do what is good for you and your family.

Popularity: 23% [?]

Takaful system is based on mutual co-operation, responsibility, assurance, protection and assistance between groups of participants. In other words, it is the provision of shared contributions to help those who are in need.

Each people and family have their own needs. Therefore their insurance coverage also different. Here is a basic guideline to calculate or analize your needs. The approach that we take here is to have

* 1 year of expenses coverage – taken from surah al-baqarah 240 ( 1 year salary )
* funeral expenses ( rm3000 – rm5000 depends on location
* credit card debt

Example.
K have a salary of rm3000 monthly and credit card debt of rm5000

Using basic takaful need analysis
Takaful benefit coverage needed = 1 year salary + funeral expenses + credit card debt
= ( 3000×12 ) + 4000 + 5000
= rm45,000.00

Hopefully this basic analysis can help you to evaluate your takaful coverage.

Popularity: 14% [?]

Saja gunakan perkataan pengorbanan dalam artikel ini. Kalau guna perkataan “perubahan” dah biasa ia dah jadi macam senang sangat lumrah. Kalau macam saya nie benda benda yang luar biasa ditinggalkan untuk masa hadapan kenalah letak pengorbanan. Baru rasa teruja sikit bersemangat nak buat, kerana duit bukanlah matematik semata-mata tapi juga minda dan perasaan.

Berpuluh kali buat kiraan nak mengkayaan diri dengan duit. macam macamlah dikiranya. buat duit guna od. guna od asb, beli rumah jual rumah, beli lelong pastu jual. jenuh juga mengira. Betul saya perkatakan dengan pekerjaan dan perniagaan yang betul boleh menghasilkan pendapatn lumayan. Tapi kalau buat duit jer pandai tapi poket asyik bocor kiri kanan depan belakang. lesap jugak duit aku tu.

Oleh kerana perancangan menambah duit asyik lebur jer seperti perniagaan tak jadi, masuk forex pun lebur jadi aku mula mengurangkan kebocoran poket aku. Pengorbanan dibuat atas benda yang aku tahu jer. Yang tak tahu aku masih tawakal jer.

Pengorbanan dalam perancangan kewangan yang dibuat. ( the road less taken )

-Tiada ASTRO
-Tiada makan luar di “fasf food” rasanya KFC tu bulan mac 2010 ni bulan okt 2010

-Tiada old town white coffe, starbuck dll ( kekadang beli jugak kopi kluang station tapi beli serbuk kopi jer buat kat umah – boleh buat banyak kali )
-Kurang pergi bersiar-siar
-Beli / sewa rumah kecil.
-Guna kereta yang kecil ( kancil )
-Kurang minum teh tarik banyak minum air suam jer sekarang
-Lebih banyak bawa motosikal dari kereta

Dengan mengaggap perubahan kecil ini satu pengorbanan ia akan menaikkan semangat untuk mengawal kewangan. Saya akui bila keadaan semakin baik dengan tiada lagi hutang kad kredit dan bebanan hutang yang tinggi mungkin akan ubah beberapa perkara. Antaranya beli kereta lebih besar ker. Tapi buat masa ni pengorbanan ini saya lakukan untuk merealisasikan matlamat saya yang lebih besar. Bersakit-sakit dahulu bersenang-senang kemudian. Cari resepi kewangan anda sendiri dan realisasikanya dengan tindakan, keazaman, kesabaran dan doa.

Kiranya anda sudi senaraikan pengorbanan yang anda lakukan untuk merealisasikan impian anda. Terima kasih

Popularity: 12% [?]

Under BNM guidelines, a single loan repayment should not exceed 1/3 of your gross salary and all combined loan repayments cannot exceed 1/2 of your monthly gross pay.

If your monthly salary is not enough, perhaps the annual bonus can help, say monthly salary is RM3K with one month bonus, then your annualised monthly pay is

With Bonus RM3K * 12 months + RM3K (one month bonus) / 12 = RM3,250.
Max monthly repayment = RM3,250 * 1/3 = RM1,072 rounded down to RM1,070.

Without Bonus Max monthly repayment = RM3K * 1/3 = RM1,000

However, it does not help if based on the CCRIS you have a lot of outstanding Credit Card debts.

Popularity: 14% [?]

Menjejaki duit yang hilang menggunakan excel-aliran-tunai-cash-flow

Duit macam ” choc fudge ” kejap ada kejap tak ada. Yang lebih memeningkan kepala ialah duit itu lesap begitu saja.   Tidak tahu kemana perginya. Saat nak masuk gaji tu rasa macam gembira sahaja sebab nak dapat duit. Masuk duit sebulan sekali memang saat yang dinantikan. Yang tak seronok masuk duit sekali tapi keluar berkali-kali. Bayar sewa rumah, belanja makan, beli baju dan sebagainya. Seminggu selepas gaji dah sengkek. Aik kemana duit aku pergi, poket aku bocor ker duit dah habis ni.

Oleh kerana tak sanggup lagi sengkek pertengahan bulan aku mula menjejaki duit yang hilang. Heheheh bukan buat apapun hanya mencatat dimana perbelanjaan dibuat. Makan apa, bayar bil apa, belanja apa, baiki kereta ker, baiki motor ker. Kira membuat kesemua catatan berkaitan duit. duit terima dan duit yang dibelanjakan.

Antara yang dibuat

-buat catatan guna buku kecil 555

-simpan semua resit belian ( termasuk beli kat kedai runcit)

-resit baiki kereta

Setelah catatan dibuat, seminggu sekali ataupun kalau tengah rajin hari-hari update kat dalam perisian excel EXCEL PEGURUSAN ALIRAN TUNAI. Letih buat kerja nie dah laa byk, resit dah jadi macam sampah pulak. Tapi takpe pasal aku nak menjejaki duit yang hilang.

EXCEL ni aku dah buat selama 6 bulan. oklah juga takderla serabut sangat. Dari sini aku tahu kemana duit aku dibelanjakan. Dari kebocoran yang besar seperti membaiki kereta dan bayar kad kredit kepada kebocoran kecil seperti tiap-tiap hari teh tarik. 5 kali teh tarik setiap hari. Apa kesnyer nie bila nak mula menyimpan.

Dengan menjejaki duit yang hilang saya buat beberapa perubahan dalam kewangan. Kurangkan teh tarik dari 5 kepada 1. Saya suka ada internet oleh itu ambil pakej paling murah. Perlahan takper janji boleh tengok website dan email. ASTRO adalah kehendak jadi tiadalah astro kat rumah yang ada 101,102,103,107,109. Bolehlah. Oleh kerana kuat makan jadi kurangkan makan kat luar. Makan mesti makan bagi sihat dan kuat cuma takderlaa kat KFC, mcdonanld.makan kat rumah ker, tapau ker, gerai ker. tapi kebanyakan kat rumh laaa.

Menjejaki duit yang hilang membolehkan kita membuat perancangan. Mulakan menguasai kewangan anda dengan menjejaki duit yang hilang.

Popularity: 10% [?]

Kunci Kekayaan / Mencari kunci kekayaan ( Tips for Wealth )

Definisi kekayaan ada banyak. Kaya harta, duit, kebahagiaan, peribadi, kesihatan, sosial dan bermacam lagi. Fokus kekayaan bukanlah hanya tertumpu pada duit dan harta semata-mata. Namun kali ini kunci kekayaan yang akan dihuraikan adalah mengenai kekayaan duit dan harta.

Kunci kekayaan #1
Jumlah pendapatan melebihi dari jumlah perbelanjaan
Pendapatan hasil pekerjaan dan perniagaan mestilah melebihi dari jumlah penggunaan / perbelanjaan. Kita boleh berjimat cermat dalam memilih perbelanjaan ataupun menambah pendapatan. Membuat pilihan dalam aspek kehidupan seperti dimana kita makan, pakaian yang dibeli, kenderaan yang dipandu, rumah yang didiami dan pelbagai aspek lagi. Saya sendiri memilih untuk berjimat cermat dalam perbelanjaan. Menutup lubang-lubang kecil yang mengalir keluar dari poket saya. Antara lubang-lubang kecil ialah seperti tidak minum kopi di starbuck atau oldtown white coffee tapi di kedai mamak. Tidak makan di kedai fast food ( kfc,mcdonald dll) tapi di restoran atau gerai biasa. Tidaklah saya tidak makan lansung fast food cuma jarang sekala mungkin 4 bulan sekali.

Kunci kekayaan #2
Bekerja / berusaha mendapatkan wang
Kekayaan tidak datang bergolek. Kita kena berusaha mendapatkanya. Kita mesti bekerja ataupun berniaga untuk mendapatkanya. Usaha itu perlu dilakukan dengan gigih dan sabar.

Kunci kekayaan #3
Menyimpan sebahagian dari pendapatan
Simpan, simpan, simpan. Simpan sedikit dari pendapatan anda. Tak kiralah berapa nilai pada mulanya. Kiranya kalau dilihat dari buku ( Richest man in babylon ) 10% pendapatan hendaklah disimpan ungkapan ini juga dinyatakan oleh azizi ali dalam salah satu bukunya. Simpan duit anda sebelum membayar bil atau menggunakannya.

Kunci kekayaan #4
Menggandakan wang dalam pelaburan yang bersih dan menguntungkan
Pelaburan ini adalah sesuatu yang sukar bagi saya. Ini kerana banyak tempat melabur tapi menghabiskan duit sahaja. MLM lebur, forex lebur, melabur dalam perniagaan lebur. Kini saya mengambil langkah-langkah selamat dalam pelaburan. Saya melabur dalam ASB, menyimpan dalam tabung haji. Pendekatan saya ialah jika pelaburan itu susah hendak difahami saya elakkan. Tiada lagi nak buat jadi cepat kaya. Semua kekayaan dibuat perlahan-lahan. Cuma satu pesanan untuk diri dan anda semua. Melabur di tempat yang bersih, yang anda fahami dan anda ketahui risiko yang terbabit. Jangan terlalu fokus kepada kekayaan duit semata-mata kalau hati tidak tenang. Bersabar dalam membuat pelaburan.

Kunci kekayaan #5
Memberi untuk menerima
Sebahagian duit yang dikumpul / diusahakan adalah milik orang lain ( zakat ) Jangan terlalu taksub dengan mengumpul duit dan terlupa untuk memnunaikan tanggungjawab. Keluarkan sebahagian untuk bersedekah, zakat pendapatan, zakat perniagaan, zakat emas, menolong orang lain dan sebagainya. Cuba bertindak sekarang anda boleh merasainya sendiri. Cuba dengan memberi Rm1 kepada rumah anak yatim atau pembinaan surau masjid yang mengutip derma di hadapan bank. Semasa memberi niatlah dalam hati dan lafaz yang anda bersedekah. Niat dan lafaz adalah penting untuk memberi satu perasaan yang lain dalam sanubari. Apa perasaan anda apabila membuatnya?

Kunci kekayaan #6
Jangan berhutang dan memberi hutang
Saya sendiri masih berhutang dengan kad kredit. Namun bebanan hutang sekarang tidaklah setinggi dahulu. Saya membuat hutang kad kredit bila mula-mula bekerja 2001. Tahun lepas baru nampak jalan keluar tahun depan baru habis rasanya. Kad kredit macam api, bila kecil boleh digunakan bila terlampau besar memakan diri dan harta benda. Kawal kad kredit, jangan membuat sebarang pembayaran denganya. Selain kad kredit membeli kenderaan dan rumah yang diluar kemampuan secara ansuran / hutang adalah suatu yang membebankan. Jangan memberi hutang diluar kemampuan. Kiranya hendak memberi juga berilah dalam bentuk sedekah. Untuk menyelesaikan hutang boleh membaca ‘  Mencari Jalan Pulang ‘

Kunci Kekayaan #7
Berdoa dan bertawakal
Setelah anda berusaha berdoa untuk mendapat rezeki dari Allah. Bersabar dalam mengumpul kekayaan. Kekayaan datang dan pergi dengan ketentuan allah.

Popularity: 9% [?]